Fitch Ratings підвищило кредитний рейтинг України в національній валюті з CCC- до CCC+ після завершення реструктуризації боргу за єврооблігаціями. Довгостроковий РДЕ в іноземній валюті підтверджено на рівні RD (обмежений дефолт), йдеться у повідомленні на сайті міжнародного рейтингового агентства.
Рейтинги є своєрідним барометром фінансового здоровʼя країни та впливають на безліч економічних процесів.
За 107 років існування Forbes логотип змінювався 18 разів, але таким авангардним і вільним світ його бачить вперше. В новому числі журналу Forbes Ukraine: сучасне мистецтво, топ-50 благодійних фондів, альтернативна енергетика, 30 до 30. Замовляйте вже зараз!
Ключові факти
- Fitch присвоїло рейтинги новим випускам доларових облігацій серій А (з погашенням у 2029, 2034, 2035 і 2036 роках) та облігацій серій В (із погашенням у 2030, 2034, 2035 і 2036 роках) на рівні CCC.
- Рейтинг CCC нових облігацій відповідає очікуваному суверенному рейтингу України після реструктуризації, йдеться у повідомленні. Це пов’язано зі скороченим обслуговуванням зовнішнього боргу до 2029 року та керованими виплатами купонів у $165 млн у 2025 році та $423 млн у 2026 році.
- Рейтинги нових випусків CCC і довгостроковий РДЕ України CCC+ відображають все ще суттєвий кредитний ризик з огляду на затяжний характер війни (можливо, триватиме й у 2025 році).
- Це призведе до збереження великого бюджетного дефіциту (прогнозованого на рівні 17,5% ВВП у 2024 році та 15, 3% ВВП у 2025 році) і невизначеності фінансування з 2025 року, зазначило агентство.
- Fitch прогнозує, що державний борг становитиме 89,6% ВВП у 2024 році, що нижче за попередній прогноз у 92,5%. Це стало результатом операції з реструктуризації боргу.
Контекст
22 липня Україна досягла принципових домовленостей з Комітетом власників єврооблігацій. За угодою, існуючі єврооблігації в обігу будуть обміняні на пакет нових єврооблігацій із номінальним зниженням вартості боргу на 37% на початковому етапі та зменшенням чистої приведеної вартості боргу на близько 60%.
28 липня Україна остаточно погодила угоду про реструктуризацію євробондів. Понад 97% власників державних єврооблігацій та гарантованих державою єврооблігацій «Укравтодору» загальною вартістю $20,47 млрд ($23,4 млрд з урахуванням відсотків) проголосували за запропонований формат угоди.
4 вересня Україна оголосила про успішне завершення реструктуризації боргу та проведення розрахунків за 13 серіями державних єврооблігацій та гарантованих державою єврооблігацій, випущених «Укравтодором». Завдяки реструктуризації держборг України скоротився на близько $9 млрд, заявило Міністерство фінансів.
