Інвестування в ОВДП: Підтримка держави та прибуток від державних цінних паперів

Дізнайтеся, як кожен може інвестувати в ОВДП, підтримуючи державу та отримуючи прибуток

В сучасних реаліях українці все частіше вдаються до різноманітних фінансових інструментів, аби не тільки зберегти свої накопичення, але й збільшити їх. Одним з таких інструментів є облігації внутрішньої державної позики (ОВДП). Вони не лише дають можливість отримувати стабільний дохід, але й сприяти державі у її фінансових потребах. Інвестування в ОВДП стало більш доступним завдяки цифровим платформам, що спростили процедуру придбання цих цінних паперів. Це актуально для тих, хто звик керувати власними фінансами через мобільні застосунки, так само як вивести кошти з криптогаманця за допомогою кількох кліків.

Зростання популярності ОВДП значною мірою зумовлене їхньою прибутковістю, яка перевищує ставки банківських депозитів, та відсутністю оподаткування отриманих доходів. Це робить їх привабливими для широкого кола вкладників, від початківців до досвідчених учасників ринку. Розуміння переваг та можливостей цього фінансового інструменту допоможе вам здійснити обґрунтований вибір та ефективно управляти своїми коштами в умовах економічної невизначеності.

ОВДП: від інструменту для обраних до масового продукту

Інвестиції в ОВДП (облігації внутрішньої державної позики) набувають все більшої популярності серед українців. Якщо на початку 2022 року фізичні особи володіли облігаціями на суму менше 26 млрд грн, то зараз ця сума наближається до 62 млрд грн. Це стало можливим завдяки декільком важливим чинникам.

Перш за все, це спрощення процесу придбання ОВДП. Тепер ці цінні папери можна купити не лише через застосунок “Дія”, а й за допомогою мобільних застосунків кількох банків та фінансових компаній. Процес придбання відбувається повністю дистанційно і займає всього кілька хвилин. Важливо зазначити, що низка банків та брокерів скасували або знизили комісії за придбання ОВДП, роблячи цей інструмент ще більш доступним.

Придбання ОВДП: спрощення процесу

Купівля ОВДП стала значно простішою завдяки сучасним технологіям. Тепер ці цінні папери можна придбати через застосунок “Дія”, а також у мобільних застосунках банків та фінансових компаній. Процес повністю дистанційний і займає лише кілька хвилин. Навіть якщо ви інвестуєте вперше, процедура відкриття спеціального рахунку та придбання облігацій не займе багато часу.

Переваги ОВДП над банківськими вкладами

Однією з ключових переваг ОВДП є відсутність оподаткування доходів. В той час як відсотки за банківськими депозитами оподатковуються за ставкою 18% ПДФО та 1,5% військового збору, доходи від ОВДП не підлягають оподаткуванню. Це робить їх значно привабливішими для інвесторів, особливо в умовах, коли дохідність державних облігацій перевищує ставки банківських вкладів.

Обираємо валюту інвестицій

Важливим питанням для інвестора є вибір валюти для інвестицій. Наразі гривневі ОВДП із погашенням приблизно через рік мають дохідність 15,5% річних, тоді як доларові облігації на такий же термін приносять близько 4%. Гривневі ОВДП за своєю дохідністю переважають валютні, особливо якщо враховувати витрати в національній валюті. Важливо враховувати, що для вітчизняного інвестора, який проживає в Україні, витрати зазвичай здійснюються в гривні.

Розрахунок дохідності також залежить від прогнозу майбутнього курсу валют. Наприклад, якщо курс долара становить 40,45 грн, то для придбання однієї доларової облігації номіналом $1 тис. потрібно витратити 40 450 грн. Через рік ця облігація принесе 4%, тобто $1 040. Якщо гривневі ОВДП принесуть 15,5% дохідності, то за рік інвестована сума перетвориться на 46 720 грн. Це означає, що при курсі 44,92 грн за долар дохідність буде однаковою для обох варіантів інвестицій.

Стратегії інвестування

Існують різні стратегії інвестування в ОВДП. Однією з них є “ладдеринг” або драбинкова стратегія. Вона передбачає інвестування в облігації з різними термінами погашення, що дозволяє забезпечити постійний потік доходів у різні періоди. Наприклад, замість того, щоб купити папери з погашенням лише через два роки, можна обрати кілька видів ОВДП з термінами погашення через 6, 12, 18 і 24 місяці. Завдяки цьому кожні пів року отримуватимете назад частину коштів.

Іншою стратегією є “барбелл” або гантельна стратегія. Вона передбачає поєднання довго- та короткострокових паперів, уникаючи середньострокових. Довгострокові облігації приносять вищий дохід, а короткострокові забезпечують отримання коштів у найближчому майбутньому. Якщо ж потреби у них не виникає, можна знову купувати короткострокові ОВДП.

Вибір між короткостроковими та довгостроковими паперами залежить від очікувань щодо облікової ставки НБУ. Зниження ставки веде до зниження дохідності облігацій, тому у випадку прогнозованого зниження ставки варто інвестувати в довгострокові ОВДП, щоб зафіксувати вищу дохідність.

Диверсифікація інвестицій є ключем до успіху. Розподіл інвестицій між різними видами ОВДП дозволяє мінімізувати ризики і максимізувати дохідність. Співвідношення різних цінних паперів слід коригувати відповідно до власної схильності до ризику.

Цей підхід забезпечує стабільний дохід і знижує ризики, пов’язані з коливаннями ринку та зміною облікової ставки.

Більше новин та актуальних матеріалів Investory Newsунашому каналівTelegram

Марія Біленко